遠期匯率,遠期差價和外匯市場的概念

(1)遠期匯率


遠期匯率（Forward Rate）是指遠期外匯交易中，在未來某一日齊進行外匯交割的匯率。遠期匯率是以即期匯率為基礎的。


(2)遠期差價


遠期差價(Forward Margin)
遠期匯率和即期匯率的差額稱為遠期差價。如果一種貨幣的遠期匯率高於即期匯率，則稱為"升水"（At Premium）;如果遠期匯率低於即期匯率，則稱為"貼水"（ At Discount）;如果兩者持平，則稱為"平價"（At Par）。


(3)外匯市場


所謂外匯市場，是指有經營外匯業務的銀行、各種金融機構以及個人進行外匯買賣、調劑外匯供求的交易場所。


商業銀行在經營外匯業務中，不可避免地要出現買進和賣出外匯之間的不平衡情況。如果賣出的外匯大於買進的外匯，則成為"空頭"（Short Position）; 如果買進的外匯大於賣出的外匯，則為"多頭"（Long Position）。商業銀行為避免因匯率波動遭致損失，故在經營外匯業務時，通常遵循"買賣平衡"的原則。就是對每種外匯，如果出現"多頭"則應將多餘部分的外匯賣出；如果出現"空頭"，則應將短缺部分的外匯買進。